《科学创新局日报》(深圳,记者莫庆若)
9月11日晚,上海证券交易所正式接受京东数码科技控股有限公司(以下简称京东数码)科技创新委员会的IPO申请。科技创新委员会可以启动“数字技术的第一部分”。
当晚美国股市开盘时,JD.O(JD.O)??在交易时段开始时上涨了0.87%,交易价格为每股75.18美元。
与京东的关系
9月11日晚,京东数字科技创新委员会的股票发行申请被上海证券交易所接受。
招股说明书显示,JD Digital是全球数字技术的领导者,致力于为金融机构,商人和企业,政府和其他客户提供全套数字解决方案。
截至今年6月底,京东数码已为600多家银行,保险公司,基金,信托,证券和其他金融机构,超过100万家小型和微型企业,超过20万家中小型企业和700多家主要商业中心提供服务在金融机构服务部门中,有40多个城市公共服务,一个由300多个城市和6亿多人组成的营销网络。
在财务方面,京东数码在2017-2019年和2020年1月-6月分别实现营业收入90.70亿元,136.16亿元,182.03亿元和103.27亿元,保持了较快的增长。同期的母公司分别为38.2亿元,1.3亿元,7.9亿元和6.7亿元,波动较大。
京东数字拟在科技创新委员会的首次公开发行中发行不超过5.38亿股新股,发行后不少于总股本的10%。募集资金的2%7直接用于与以下项目相关的项目技术和数字服务升级。
就像蚂蚁集团和阿里巴巴之间的关系以前吸引了很多关注一样,京东数码和京东集团之间的关系也是市场关注的焦点。
招股书显示,京东大数据与京东集团一样,实际上是由刘强东控制的,京东大数据直接持有京东大数据(发行前)的8.86%,并通过其控股投资公司间接控制京东大数据的41.49%。发行前股本(发行前)本公司总股本的50,35%和总表决权的74.77%受特别表决权协议控制。
图〡京东数码的股权结构;资料来源:招股说明书
但是两者之间的关系不仅是相同的控制。
JD Digital Technology在招股说明书中宣布,该公司的业务始于JD Group的零售生态系统,自2013年以来一直独立运营。在成立之初,该公司主要依靠JD Group的电子商务平台为客户提供集成金融服务。商家和消费者解决小型和微型企业,消费者融资困难等问题,随着数字技术能力的不断提高公司的服务客户在JD Group平台内不断扩展,这与JD Group(前者)专注于电子商务,后者专注于金融。
在业务合作方面,宣布JD集团旗下的JD Digital与JD Retail和JD Logistics建立了高度战略协同作用,并建立了长期,稳定和互利的业务关系。双方还签署了不竞争条款,原则上不会直接或间接从事,开展或参与另一方的业务。刘强东本人也致力于避免横向竞争。
关联交易“曝光”上海荣正投资咨询有限公司董事长郑培民告诉科技创新局日报记者,独立是上市公司的主要要求。无论是蚂蚁集团,JD Digital或MGI准备上市,最大的问题是它与母公司之间的关联交易以及它们之间是否存在权力转移。随着421页的招股说明书的发布,JD Digital与JD Group之间的日常关联交易被进一步披露,包括买卖商品,提供和接收服务,共同处理数据和信息,共同处理资源以及商标的授权使用。,关联方的域名和其他知识产权包括从关联方购买资产等方面。京东数码科技为各种经常性关联交易提供了公平的解释。
两人在买卖方面有很多交流。根据招股说明书,京东是报告期内公司最大的客户,京东每个时期的商品和服务销售额分别为26.75亿元,39.6亿元,53.12亿元和30.86亿元。分别比上年同期增加9.93亿元,9.09亿元,7.12亿元和3.57亿元,增幅为29.50%,29.08%,29.18%和29.89%。成本和期间成本的8.13%,8.91%,4.68%和3.73%。
此外,JD Digital在JD Group的JD零售平台上通过与第三方零售商和消费者的交易产生了一部分收入,该平台在某种程度上依赖于JD零售应用场景。该公司希望这种情况将来会继续下去。
近日,蚂蚁集团,MGI和京东数字在科技创新委员会上依次上市,资深投资银行家王继岳在接受《科学创新委员会日报》记者采访时指出,上市公司来自阿里巴巴,BGI Gene和京东。组。业务性质已经不同。没问题,有必要明确说明业务关系,确定是否存在权力转移和独立性。
Chanson Capital执行董事沉萌也强调了这一点?上市公司具有生产,供应和分配的“三项独立性”,并且业务,资产,人员,机构和财务与控股股东的“五项分离”。竞争问题。”